„Spreu und Weizen“: Die Börsebius Lesermitmach-Kolumne, heute: Steuerfreie Dividenden, der richtige Fonds, Edwards Lifesciences, TUI

„Spreu und Weizen“: Die Börsebius Lesermitmach-Kolumne, heute: Steuerfreie Dividenden, der richtige Fonds, Edwards Lifesciences, TUI

Eingedenk des Wissens, daß eine Kolumne immer nur spannend und aktuell ist, wenn der Kontakt zum Leser nicht verloren geht, habe ich vor gut knapp zweieinhalb Jahren das neue Format „Spreu und Weizen“ ins Leben gerufen. Meine treuen Börsebius Fans schreiben mir ja relativ viel und ich bekomme ja auch einigermaßen oft Anrufe zu diesem oder jenem Thema. Wo halt den Leuten in Gelddingen der Schuh drückt.

Was war denn jetzt nochmal die Idee? Ach so, genau. Also aus dem Feedback und den Fragen der Leser eine Mitmachkolumne zu gestalten. Die Mitmachkolumne wird in regelmäßigen Abständen erscheinen und Börsebius Kolumne „Spreu und Weizen“ heißen.

Geldbeutel steuerfrei mit Dividenden füllen – oder war da noch was?

„Guten Morgen Herr Rombach,
vielen Dank für Ihre heutige Info. Ich habe dazu folgende Frage:
Ich dachte bisher, dass Zahlungen auf der Basis „Entnahme aus dem steuerlichen Einlagekonto im Sinne des § 27 des Körperschaftsteuergesetzes“ zwar nicht direkt der Kapitalertragssteuer unterliegen aber den Einstandskurs der Aktie verringern. Dies führt doch dann bei der Veräusserung von Aktien, die nach der Steueränderung ca. 2009 erworben wurden, ggf. zu einem höheren Kursgewinn. Oder ist meine Annahme falsch?“

In der Tat. Auf meine Kolumne vom letzten Mittwoch zum Thema steuerfreie Dividenden prasselten die Zuschriften nur so auf mich ein. Der Tenor entsprach mehr oder weniger der obigen Zuschrift und ich freue mich sehr über die große Resonanz und erst recht über die Sachkompetenz meiner Leser.

Also: Die Einsprüche samt und sonders berechtigt. Natürlich werden bei einem Verkauf von Aktien die steuerfreien Dividenden dann auch vom Anschaffungspreis abgezogen. Ein zu versteuernder Gewinn würde also entsprechend höher ausfallen.

Das gilt allerdings nicht für Aktien, die vor 2009 angeschafft wurden. Hier bleiben Spekulationsgewinne nach wie vor steuerfrei.

Aber: Die vorgenannte steuerliche „Problematik“ stellt sich auch nur bei Veräußerung. Warum sollte der Anleger aber die Aktie nicht über Jahre halten? Oder erst dann veräußern, wenn er etwa als Pensionär gar keine Einkommensteuer berappen muss?

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Die Börsebius Lesermitmachkolumne „Spreu und Weizen“

Liebe Leser, liebe Börsebius Fans. Wenn Sie eine Frage rund um´s Geld haben oder wenn Sie eine Aktie besonders ärgert oder Sie überlegen sich, jetzt aber mal endlich doch in Bitcoin zu investieren, sind sich aber doch nicht sicher: Schreiben Sie mir.

Oder wenn Ihr Banker Ihnen (mal wieder) unbedingt eine bestimmte Aktie oder einen bestimmten Fonds schmackhaft machen will. Oder gar ein Bonuszertifikat. Warum tun die das bloß? Alle Ihre Gedanken und Fragen werden für die neue „Spreu und Weizen“ Lesermitmach-Kolumne sortiert und, soweit für möglichst viele interessant, dann auch von mir analysiert und kommentiert.
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„Sehr geehrter Herr Rombach,

herzlichen Dank für Ihre immer wieder interessanten Kolumnen. Aber warum empfehlen Sie eigentlich nie Ihre eigenen Börsebius Fonds?“

Anrufe und Zuschriften mit diesem Tenor erhalte ich auch immer wieder. Die Antwort ist ganz einfach:

Erstens gehört sich das nicht und zweitens darf ich das nicht.

Edwards Lifesciences kaufen?

„Bin seit 2 Jahren gering dort investiert, finde zunehmend gefallen dran und sehe ( als Hausarzt) den ständig steigenden Bedarf an Herzkath. Systemen und Herzklappen Interventionen zunächst bei älteren Patienten aber immer mehr jüngere werden so behandelt, das scheint mir eine interessante Zukunft zu haben. Ob sie sich die Gesellschaft mal ansehen würden?
Edwards Lifesciences Corp.“

Genau das habe ich getan. Respekt vor der guten Idee, die der Leser hat. Die Aktie mit der deutschen WKN 936853 ist durchaus ein Schwergewicht aus dem Bereich Medizintechnik und mit einer ansehnlichen Marktkapitalisierung von knapp 50 Milliarden US-Dollar ausgestattet. Edwards Lifesciences Corp beschreibt sich richtigerweise als Pionier bei der Entwicklung von Vermarktung von Herzklappentherapien und -Systemen.

Die Aktie ist super. Allerdings auch nicht mehr billig. Sie sollten schon auf das KGV von derzeit gut 40 achten. Also eher was für Einstiege an schwachen Börsentagen. Oder wenn der Kurs mal durchhängt.

Was ist mit TUI??

„Telegramm wegen Insiderkäufen der TUI-Aktie
Sehr geehrter Herr Rombach,

nach Erhalt o. g. Telegrammes habe ich überzeugt TUI – Aktien erworben.

Alle Analysten, insbes. meine Commerzbank, raten von einem Kauf vehement ab, was ich zur Kenntnis genommen habe.

Was mir zur Meinungsbildung fehlt, ist Ihre geschätzte Einstellung zur TUI – Aktie.

Für einen Wink Ihrerseits wäre ich sehr dankbar, natürlich unverbindlich!
Noch ist nichts passiert und ich könnte die Aktien auch mit vernachlässigbarem Verlust wieder verkaufen, – je nach Ihrem unverbindlichem Votum.

Mit Dank und freundlichen Grüßen

Ihr Dr. U. P.“

Prima Kontraindikator

Zunächst einmal ist mir der Hinweis wichtig, daß mein Insidertelegramm wichtige Transaktionen von Unternehmensbossen meldet. Oder eben auffällige. Ob ich von dem Wert begeistert bin oder nicht, heißt das allerdings nicht zwingend.

Persönlich finde ich aber die Ablehnung des Wertes durch die Commerzbank eher spannend. Ich finde schon, daß die Meinung der Commerzbank ein prima Kontraindikator sein kann.
Wohlan an, denn, mein Herz schlägt demnach für TUI .

Freuen Sie sich auf „Spreu und Weizen“. Freuen Sie sich auf die neue Börsebius Lesermitmach-Kolumne.

Bleiben Sie mir gewogen, ich bin Ihnen ebenso verbunden.
Über Anregungen für Themenvorschläge freue ich mich sehr.

Stets, Ihr
Reinhold Rombach
„Börsebius“

Tags: Börsebius, Kolumne, TUI, Kontraindikator, Edwards Lifesciences, Börsebius TopSelect, Börsebius TopMix, Börsebius Bosses Follower Fund, steuerfreie Dividenden